Cos’è la curtosi?

La curtosi è una misura statistica che definisce quanto le code di una distribuzione differiscono dalla code di una distribuzione normale. In altre parole, la curtosi identifica se le code di una data distribuzione contengono valori estremi.

Insieme all’asimmetria Distribuzione di Poisson La distribuzione di Poisson è uno strumento utilizzato nelle statistiche della teoria della probabilità per prevedere la quantità di variazione da un tasso medio noto di occorrenza, all’interno, la curtosi è un’importante statistica descrittiva della distribuzione dei dati. Tuttavia, i due concetti non devono essere confusi tra loro. L’asimmetria misura essenzialmente la simmetria della distribuzione, mentre la curtosi determina la pesantezza delle code di distribuzione.

In finanza, la curtosi viene utilizzata come misura del rischio finanziario Modellazione del rischio finanziario La modellazione del rischio finanziario è il processo di determinazione della quantità di rischio è presente in una particolare attività, investimento o serie di flussi di cassa. Impara l’analisi dei rischi. Una grande curtosi è associata a un alto livello di rischio per un investimento perché indica che ci sono alte probabilità di rendimenti estremamente grandi ed estremamente piccoli. D’altra parte, una curtosi piccola segnala un livello di rischio moderato perché le probabilità di ritorni estremi sono relativamente basse.

Cos’è la curtosi in eccesso?

Una curtosi in eccesso è una metrica che confronta la curtosi di una distribuzione con la curtosi di una distribuzione normale. La curtosi di una distribuzione normale è uguale a 3. Pertanto, la curtosi in eccesso si trova utilizzando la formula seguente:

Curtosi in eccesso = Curtosi – 3

Tipi di curtosi

I tipi di curtosi sono determinati dall’eccesso di curtosi di una particolare distribuzione. La curtosi in eccesso può assumere valori positivi o negativi, così come valori prossimi allo zero.

1. Mesokurtic

I dati che seguono una distribuzione mesocurtic mostrano un eccesso di curtosi pari a zero o vicino a zero. Ciò significa che se i dati seguono una distribuzione normale, segue una distribuzione mesocurtica.

2. Leptokurtic

Leptokurtic indica una curtosi in eccesso positiva. La distribuzione leptokurtic mostra code pesanti su entrambi i lati, indicando grandi valori anomali. In finanza, una distribuzione leptokurica mostra che i rendimenti degli investimenti possono essere inclini a valori estremi su entrambi i lati. Pertanto, un investimento i cui rendimenti seguono una distribuzione leptokurtic è considerato rischioso.

3. Platycurtic

Una distribuzione platykurtic mostra una curtosi in eccesso negativa. La curtosi rivela una distribuzione con code piatte. Le code piatte indicano i piccoli valori anomali in una distribuzione. Nel contesto finanziario, la distribuzione platykurtic dei rendimenti dell’investimento. Tasso di rendimento interno (IRR) Il tasso di rendimento interno (IRR) è il tasso di sconto che rende zero il valore attuale netto (VAN) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento. è desiderabile per gli investitori perché c’è una piccola probabilità che l’investimento ottenga rendimenti estremi.

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