¿Qué es la curtosis?

La curtosis es una medida estadística que define en qué medida las colas de una distribución difieren de las colas de una distribución normal. En otras palabras, la curtosis identifica si las colas de una distribución dada contienen valores extremos.

Junto con la distribución de Poisson, la distribución de Poisson es una herramienta utilizada en las estadísticas de la teoría de la probabilidad para predecir la cantidad de variación de una tasa de ocurrencia promedio conocida, dentro de la curtosis es una estadística descriptiva importante de la distribución de datos. Sin embargo, los dos conceptos no deben confundirse entre sí. La asimetría mide esencialmente la simetría de la distribución, mientras que la curtosis determina el peso de las colas de distribución.

En finanzas, la curtosis se utiliza como una medida del riesgo financiero Modelado de riesgo financiero El modelado de riesgo financiero es el proceso de determinar cuánto riesgo está presente en un negocio, inversión o serie de flujos de efectivo en particular. Aprenda el análisis de riesgos. Una curtosis grande se asocia con un alto nivel de riesgo para una inversión porque indica que existen altas probabilidades de obtener retornos extremadamente grandes y extremadamente pequeños. Por otro lado, una pequeña curtosis indica un nivel moderado de riesgo porque las probabilidades de rendimientos extremos son relativamente bajas.

¿Qué es el exceso de curtosis?

Un exceso de curtosis es una métrica que compara la curtosis de una distribución con la curtosis de una distribución normal. La curtosis de una distribución normal es igual a 3. Por lo tanto, el exceso de curtosis se encuentra usando la siguiente fórmula:

Exceso de curtosis = curtosis – 3

Tipos de curtosis

Los tipos de curtosis están determinados por el exceso de curtosis de una distribución particular. El exceso de curtosis puede tomar valores positivos o negativos, así como valores cercanos a cero.

1. Mesocúrtica

Los datos que siguen una distribución mesocúrtica muestran un exceso de curtosis de cero o cercano a cero. Esto significa que si los datos siguen una distribución normal, siguen una distribución mesocúrtica.

2. Leptokurtic

Leptokurtic indica un exceso de curtosis positivo. La distribución leptocúrtica muestra colas pesadas a ambos lados, lo que indica grandes valores atípicos. En finanzas, una distribución leptocúrtica muestra que los rendimientos de la inversión pueden ser propensos a valores extremos en ambos lados. Por lo tanto, una inversión cuyos rendimientos siguen una distribución leptocúrtica se considera riesgosa.

3. Platicúrtica

Una distribución platicúrtica muestra un exceso de curtosis negativa. La curtosis revela una distribución con colas planas. Las colas planas indican los pequeños valores atípicos en una distribución. En el contexto financiero, la distribución platicúrtica de los rendimientos de la inversión Tasa interna de rendimiento (TIR) La tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de descuento que hace que el valor actual neto (VAN) de un proyecto sea cero. En otras palabras, es la tasa de rendimiento anual compuesta esperada que se obtendrá en un proyecto o inversión. es deseable para los inversores porque existe una pequeña probabilidad de que la inversión experimente rendimientos extremos.

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