En af de interessante ting ved at investere er, at det kun tager en stor investering, der holdes i lang tid, for at ændre din families skæbne for evigt. Store formuer opstår ved årtier med at have aktier i ekstremt rentable virksomheder, der genererer stadigt voksende indtjening. Nogle henviser til denne tilgang som forretningslignende investering.
Den grundlæggende strategi for at blive rig fra aktier er at vælge en rentabel virksomhed og holde dine investeringer på lang sigt. Sådan passiv investering har potentialet til at gøre dig meget rig.
Et simpelt matematisk eksempel
Forestil dig, at det er den 13. marts 1986, den dato, hvor et nyt firma, der hedder Microsoft, havde sin første børsintroduktion (IPO). Biler det år sælges for omkring $ 10.000. Men hvad hvis du i stedet for at købe en bil besluttede at købe en aktieblok i Microsoft? I 2020 ville denne investering være 13,7 mil $ værd llion.
Styrken ved en enkelt god investering er, at den er i stand til at overvinde mange katastrofer. Gå tilbage til 1986, kun denne gang, antag at du delte $ 10.000 i 10 forskellige investeringer på $ 1.000 hver, hvoraf kun en var Microsoft.
Antag, at du på en eller anden måde formår at konstruere den eneste værste, forfærdelige, statistisk usandsynlige portefølje, du kan forestille dig, og ni af dine 10 beholdninger går straks konkurs dagen efter, at du erhverver dem. (En sådan katastrofal ting er meget usandsynlig, men for vores eksempel siger vi, at den har fundet sted i dette alternative univers.)
Hvordan ville du have haft det? Du investerede $ 10.000 og mistede straks $ 9.000 – 90% af din investering er væk. Men alt i alt gjorde du det fantastisk, tro det eller ej. I 2020 ville du stadig sidde på $ 1,37 millioner takket være de 34 Microsoft-aktier, du købte i 1986. Og det inkluderer ikke engang dine kontante udbytter.
Uanset om det er en ejendom ved stranden erhvervet i Malibu for 50 år siden eller aktier i Coca-Cola købt i 1960’erne, en brønd -konstrueret portefølje kan tolerere utrolige doser af fiasko, mens de stadig genererer tilfredsstillende afkast takket være sammensat rente.
Undgå udslettelse af risiko er nøglen. Så længe du kan hænge på og overleve recessioner, depressioner og likviditetsproblemer, har tingene historisk set fungeret godt.
Langsigtet investering er nøglen
Her er det grundlæggende problem: Mange mennesker ville ikke have haft deres Microsoft-lager i de tre årtier. En fordobling eller tredobling af deres penge, og de ville have sparet – gå glip af de utrolige gevinster, de kunne have opnået, hvis de havde stoppet dem ud. Adfærdsmæssig finansiering eller studiet af investorers adfærd viser, at investorer har tendens til at begå meget menneskelige gentagne fejl, og de handler ikke altid rationelt.
Derfor er det Det kan være vanskeligt for investorer at holde fast på lang sigt og ignorere kortsigtede udsving i kursen. Dette forklarer, hvorfor indeksfonde er så nyttige. Det faldende fald eller den meteoriske stigning i de enkelte virksomheder ses ikke, når man ser på indekset som en helhed, og det kan hjælpe investorer med at undgå at handle på følelser eller frygt.
I årenes løb har Berkshire Hathaway set aktierne kollapse et par gange. Men i løbet af det samme tidsrum, fordi den underliggende nettoindkomst og den bogførte værdi steg, steg aktierne og er nu over $ 260.000 hver. Det var en ujævn vej med meget smerte. Mange ejere, der ikke forstod almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) eller arten af kapitalinvestering, solgte efter at have set deres mæglerkonto falde. Ikke kun solgte de lave, men de gik glip af stigningen efter faldet.
Scenarie: Et stort tab, men alligevel gevinster
Hvad hvis nogen ikke var heldig eller dygtig nok til at få øje på en Microsoft? Det er et fair punkt. Men den gode nyhed er, at store virksomheder, især kedelige, kan være store investeringer. De behøver ikke alle at være Microsoft for at være det værd.
Der er tre ting, du skal gøre:
- Forstå, at de bedste langsigtede investeringer nogle gange er skjult i almindeligt syn
- Køb kun aktier, der har de tre nødvendige egenskaber ved en stor langsigtet beholdning
- Hold dig til de fem nøgler til at opbygge en portefølje af gode aktier
Lad os gå tilbage til den samme dag i 1986. I stedet for at købe Microsoft besluttede du at opdele din portefølje på $ 10.000 i to bunker. I den ene til en værdi af $ 5.000 afhenter du aktier af fem af de blåeste blå chips i USA; virksomheder, som alle kendte, som havde stærke balancer og resultatopgørelser, der længe havde været en del af indekset, der var husstandsnavne, der havde været i drift i generationer, hvis ikke næsten et århundrede, og at s støtteudbytte.Du vælger en tilfældig liste baseret på dagens elskede: McDonald’s Corporation, Johnson & Johnson, Hershey, Coca-Cola og Clorox.
Du bruger den anden halvdel, også til en værdi af $ 5.000, til at spekulere i højrisiko-penny-aktier, du vælger selv, som du mener har et stort udbetalingspotentiale. Du mister straks de $ 5.000, hvilket betyder fra dag et, du sidder på et forfærdeligt 50% tab af hovedstol. Nu har du tilbage med de såkaldte “bedstemorbestande”. Hvordan gik det med dig? Har disse kedelige, almindelige navne, der lover en fuldstændig mangel på sexappel, spænding eller natlige nyhedshistorier, svigtet dig?
Næppe! Diagrammet nedenfor viser dit samlede investeringsafkast fra 1986 til 2014.
Tidsværdien af Penge
På trods af at du mistede halvdelen af din portefølje i starten, så du stadig din $ 10.000 blomstring med 1.269%. Din samlede portefølje havde en samlet årlig vækstrate på 9,16% – skønt hvad der virkelig skete var halvdelen af din portefølje forstærket med 11,8%, og den anden halvdel gik i stykker.
Du gangede dine penge med store proportioner og gjorde det uden at løfte en finger eller nogensinde kigge på din portefølje, bare som om du var en indeksfond, der ikke gjorde noget i 29 år undtagen at lade tidsværdien af penge fungere for dig.
Endnu bedre antager dette, at du brugte $ 26.381,90 i kontant udbytte der blev sendt til dig undervejs hvis du geninvesterede udbyttet, ville du være endnu rigere.
McDonalds beregning antager, at du ikke tog nogen Chipotle aktier i 2006-opdeling. Hvis du havde gjort det, ville afkastet have været betydeligt højere og gjort det til en af de bedst udførte aktier i porteføljen, og returnerede mange, mange gange det beløb, der er vist her, da burritokæden hurtigt udvidede sig over hele USA.
Takeaway
Hvad er takeaway af alt dette? Investering er enkel og kræver meget få gode beslutninger, korrekt struktureret, for at kompensere for dårlige beslutninger. Nøglen er at give tid til at helbrede sårene, være selektiv med hensyn til hvad du køber, sjældent sælge noget og fokusere på rigtige virksomheder, der sælger rigtige produkter eller tjenester til rigtige kontanter.
Historisk har denne opskrift været en pålidelig metode til at producere millionærer. Aktiehandel og markedstiming (forsøg på at forudsige, om aktiekurserne vil være højere eller lavere i fremtiden) kan give nogle interessante afledninger, men de er ikke hvor de reelle, bæredygtige penge tjenes.
