Vad är Kurtosis? svansar av en normalfördelning. Med andra ord identifierar kurtosis om svansarna i en given distribution innehåller extrema värden.
Tillsammans med skevhetPoissondistributionPoissonfördelningen ett verktyg som används i sannolikhetsteoretisk statistik för att förutsäga mängden variation från en känd genomsnittlig förekomst, inom, kurtosis är en viktig beskrivande statistik för datadistribution. De två begreppen får dock inte förväxlas med varandra. Skewness mäter i huvudsak symmetrin i distributionen, medan kurtosis bestämmer fördelningens svansar.
I finans används kurtosis som ett mått på finansiell risk Finansiell riskmodellering Finansiell riskmodellering är processen för att bestämma hur stor risk finns i en viss verksamhet, investering eller serie av kassaflöden. Lär dig riskanalys. En stor kurtos är förknippad med en hög risk för en investering eftersom det indikerar att det finns stora sannolikheter för extremt stora och extremt små avkastningar. Å andra sidan signalerar en liten kurtos en måttlig risknivå eftersom sannolikheten för extrem avkastning är relativt låg.
Vad är överflödig kurtos?
Ett överskott av kurtos är ett mått som jämför kurtos av en distribution mot kurtos av en normal distribution. Kurtosen för en normalfördelning är lika med 3. Därför finns överskottet av kurtos med formeln nedan:
Överskott av Kurtosis = Kurtosis – 3
Typer av Kurtosis
Typerna av kurtos bestäms av överskottet av kurtos i en viss distribution. Överskottet av kurtos kan ta positiva eller negativa värden, liksom värden nära noll.
1. Mesokurtic
Data som följer en mesokurtisk fördelning visar ett överskott av kurtos på noll eller nära noll. Detta betyder att om data följer en normalfördelning följer de en mesokurtisk fördelning.
2. Leptokurtic
Leptokurtic indikerar ett positivt överskott av kurtos. Den leptokurtiska fördelningen visar tunga svansar på vardera sidan, vilket indikerar stora avvikare. Inom ekonomin visar en leptokurtisk fördelning att investeringsavkastningen kan vara benägen för extrema värden på vardera sidan. Därför anses en investering vars avkastning följer en leptokurtisk fördelning vara riskabel.
3. Platykurtic
En platykurtisk fördelning visar ett negativt överskott av kurtos. Kurtosen avslöjar en fördelning med platta svansar. De platta svansarna indikerar de små avvikelserna i en distribution. I finanssammanhang är den platykurtiska fördelningen av investeringsavkastningen Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) är den diskonteringsränta som gör att nuvärdet (NPV) för ett projekt är noll. Med andra ord är det den förväntade sammansatta årliga avkastningen som kommer att tjänas på ett projekt eller en investering. är önskvärt för investerare eftersom det är liten sannolikhet för att investeringen skulle uppleva extrem avkastning.
Relaterade avläsningar
CFI erbjuder Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certifieringGå med i 350 600+ studenter som arbetar för företag som Amazon, JP Morgan och Ferrari certifieringsprogram för dem som vill ta sin karriär till nästa nivå. För att fortsätta lära och utveckla din karriär kommer följande CFI-resurser att vara till hjälp:
- CorrelationCorrelation En korrelation är ett statistiskt mått på förhållandet mellan två variabler. Måttet används bäst i variabler som visar ett linjärt förhållande mellan varandra. Uppgifternas passform kan visas visuellt i en spridningsdiagram.
- Dynamisk ekonomisk analysDynamisk ekonomisk analys Den här guiden lär dig hur du utför dynamisk ekonomisk analys i Excel med avancerade formler och funktioner. INDEX-, MATCH- och INDEX MATCH MATCH-funktioner, som kombinerar CELL, COUNTA, MID och OFFSET i en formel. När de används, gör dessa Excel-funktioner din analys av finansiella rapporter mer dynamisk och prestanda för ett företag. I datateknikens tid betraktas kvantitativ analys som det föredragna tillvägagångssättet för att fatta välgrundade beslut.
- Riskhantering Riskhantering Riskhantering omfattar identifiering, analys och reaktion på riskfaktorer som ingår i företagets liv . Det görs vanligtvis med
