Vad är en 401 (k) plan?

En 401 (k) -plan är ett skattemässigt avgiftsbestämt pensionskonto som många arbetsgivare erbjuder sina anställda. Det är uppkallat efter ett avsnitt av U.S. Internal Revenue Code. Arbetstagare kan göra avgifter till sina 401 (k) -konton genom automatisk kvarhållning av löner, och deras arbetsgivare kan matcha några eller alla av dessa bidrag. Investeringsintäkterna i en traditionell 401 (k) plan beskattas inte förrän den anställde tar ut pengarna, vanligtvis efter pension. I en Roth 401 (k) -plan kan uttag vara skattefria.

Så fungerar 401 (k) planer

Det finns två grundläggande typer av 401 (k) -konton: traditionella 401 (k) s och Roth 401 (k) s, ibland kallade ett ”utsett Roth-konto . ”De två är lika i många avseenden, men de beskattas på olika sätt. En arbetare kan ha antingen kontotyp eller båda typerna.

Bidrar till en 401 (k ) Plan

A 401 (k) är det som kallas en avgiftsbestämd plan. Arbetstagaren och arbetsgivaren kan göra bidrag till kontot, upp till de dollargränser som fastställts av Internal Revenue Service (IRS). Däremot kallas traditionella pensioner förmånsbestämda planer – arbetsgivaren är ansvarig för att tillhandahålla en viss summa pengar till arbetstagaren vid pension.

Under de senaste decennierna , 401 (k) planer har blivit rikligare och traditionella pensioner blir allt sällsynta, eftersom arbetsgivare har flyttat ansvaret och risken att spara till pension till sina anställda.

Anställda är också ansvarig för att välja de specifika investeringarna inom deras 401 (k) konton, från det val deras arbetsgivare erbjuder. Dessa erbjudanden inkluderar vanligtvis ett sortiment av aktie- och obligationsfonder samt måldatumfonder som innehåller en blandning av aktier och obligationer som är lämpliga när det gäller risk för när personen förväntar sig att gå i pension. De kan också inkludera garanterade investeringsavtal (GIC) utfärdade av försäkringsbolag och ibland arbetsgivarens egna aktier.

Gränser för bidrag

Det högsta belopp som en anställd eller arbetsgivare kan bidra till att en 401 (k) plan justeras periodiskt för att ta hänsyn till inflationen. Från och med 2020 och 2021 är de grundläggande gränserna för anställdas bidrag $ 19 500 per år för arbetare under 50 år och $ 26 000 för de 50 och uppåt (inklusive insamlingsbidraget på 6 500 USD).

Om arbetsgivaren också bidrar – eller om arbetstagaren väljer att göra ytterligare, ej avdragsgilla avgifter efter skatt till sina traditionella 401 (k) konto (om det tillåts av deras plan) – det totala arbetstagar- / arbetsgivarbidraget för arbetstagare under 50 år 2021 är begränsat till $ 58 000, eller 100% av ersättningen till arbetstagare, beroende på vilket som är lägre. gränsen är $ 64 500.

Matchning av arbetsgivare

Arbetsgivare som matchar sina anställda forts. Omvandlingar använder olika formler för att beräkna matchningen. Ett vanligt exempel kan vara 50 cent eller $ 1 för varje dollar som den anställde bidrar med upp till en viss procent av lönen. Finansrådgivare rekommenderar ofta att anställda försöker bidra med minst tillräckligt med pengar till sina 401 (k) planer för att få hela arbetsgivarmatchen.

Bidrag till en traditionell och Roth 401 ( k)

Om de vill – och om deras arbetsgivare erbjuder båda valen – kan anställda dela upp sina bidrag, lägga lite pengar i en traditionell 401 (k) och en del till en Roth 401 (k). Deras totala bidrag till de två kontotyperna kan dock inte överstiga gränsen för ett konto (till exempel $ 19 500 (om du är under 50 år) 2020 och 2021).

Ta uttag från en 401 (k)

Deltagarna bör komma ihåg att när deras pengar är i en 401 (k) kan det vara svårt att ta ut utan straff.

”Se till att du fortfarande sparar tillräckligt på utsidan för nödsituationer och utgifter du kan ha innan pensionen”, säger Dan Stewart, CFA®, vd för Revere Asset Management Inc., i Dallas, Texas.”Lägg inte alla dina besparingar i din 401 (k) där du inte lätt kan komma åt den, om det behövs.”

Intäkterna på ett 401 (k) -konto är skatt -uppskjuten när det gäller traditionella 401 (k) s och skattefri för Roths. När ägaren av en traditionell 401 (k) gör uttag kommer dessa pengar (som aldrig har beskattats) att beskattas som vanlig inkomst. Roth-kontoägare (som redan har betalat inkomstskatt för de pengar de bidragit med till planen) är inte skyldiga någon skatt på sina uttag så länge de uppfyller vissa krav.

Både traditionella ägare och Roth 401 (k) -ägare måste vara minst 59 ½ år gamla – eller uppfylla andra kriterier som anges av IRS, som att vara helt och permanent funktionshindrade – när de börjar göra uttag. Annars kommer de vanligtvis att få ytterligare 10% straffskatt på tidig fördel utöver eventuell annan skatt de är skyldiga.

Särskilda ändringar 2020

2 biljoner dollar-stimulansräkningen för koronavirus som stimulerades i lag den 27 mars 2020 gör det möjligt för dem som drabbats av coronaviruspandemin en svårighetsfördelning upp till $ 100 000 utan 10% tidig distributionsstraff för de yngre än 59½ som normalt är skyldiga. Kontoägare har också tre år på sig att betala den skatt som är skyldig vid uttag, istället för att den är skyldig skattemyndigheten under innevarande år.

Obligatoriska minimidistributioner

Båda typerna av konton är också föremål för minimidistributioner eller RMD. (Uttag kallas ofta ”distributioner” i IRS-språk.) Efter 72 års ålder måste kontoägare ta ut minst en viss procentsats från sina 401 (k) planer, med hjälp av IRS-tabeller baserat på deras förväntade livslängd vid den tiden ( före 2020 hade RMD-åldern varit 70 ½ år).

Om de fortfarande arbetar och kontot är hos deras nuvarande arbetsgivare kan de dock inte behöva ta RMD från den planen.

Observera att distributioner från traditionella 401 (k) är skattepliktiga. Kvalificerade uttag från en Roth 401 (k) är inte, men de förlorar den skattefria tillväxten av att vara inom 401 (k) -kontot.

Särskilda förändringar 2020

Coronavirusstimuleringspaketet, känt som CARES Act, stängde av RMD från pensionskonton 2020. Detta ger dessa konton mer tid att återhämta sig från nedgångar på aktiemarknaden och pensionärer som har råd att lämna dem ensamma får skatteavbrott för att inte beskattas vid obligatoriska uttag.

Traditionell 401 (k) mot Roth 401 (k)

När 401 (k) planerar först blev tillgängligt 1978 hade företag och deras anställda bara ett val: den traditionella 401 (k). Sedan 2006 anlände Roth 401 (k) s. Roths är uppkallad efter den tidigare amerikanska senatorn William Roth från Delaware, den primära sponsorn av 1997 års lagstiftning som gjorde det möjligt för Roth IRA.

While R för att 401 (k) s var lite långsam att fånga, många arbetsgivare erbjuder dem nu. Så det första beslutet som anställda ofta måste ta är mellan Roth och traditionellt. att välja en traditionell 401 (k) och dra nytta av den omedelbara skattelättnaden. Å andra sidan kan anställda som förväntar sig att befinna sig i ett högre klammer välja Roth så att de kan undvika skatter senare. Till exempel kan en Roth vara det rätta valet för en yngre arbetstagare vars lön är relativt låg nu men sannolikt kommer att stiga avsevärt över tid.

Också viktigt – särskilt om Roth har år att växa – är att det inte finns någon skatt på uttag, vilket innebär att alla pengar som avgifterna tjänar under årtionden av att vara på kontot inte heller beskattas.

Eftersom ingen man kan förutsäga vilka skattesatser som kommer att vara årtionden framöver, ingen av 401 (k) är en säker sak. Därför föreslår många finansiella rådgivare att människor säkrar sina satsningar och lägger in några av sina pengar i var och en.

Särskilda överväganden: När du lämnar Ditt jobb

När en anställd lämnar ett företag där de har en 401 (k) plan har de i allmänhet fyra alternativ:

1. Ta ut pengarna

Detta är vanligtvis en dålig idé om inte den anställde absolut behöver kontanter för ett brådskande ändamål, till exempel en medicinsk räkning.Inte bara kommer pengarna att beskattas det år de dras tillbaka, men den anställde kan också drabbas av ytterligare 10% tidig fördelningsskatt om de inte är över 59½, helt och permanent inaktiverade eller uppfyller de andra IRS-kriterierna för ett undantag. till regeln. Denna regel har stängts av för 2020 för dem som berörs av COVID-19-pandemin, som nämnts ovan.

När det gäller Roth IRAs är den anställde ”Avgifterna kan när som helst tas ut skattefritt och utan påföljd, men inkomsterna kan beskattas om den anställde är under 59 ½ och har haft kontot i mindre än fem år. Och även om den anställde kan ta ut pengar skattefritt kommer de att minska sitt pensionssparande, vilket de kan ångra senare i livet.

2. Rulla över det till en IRA

Genom att flytta pengarna till en IRA hos, till exempel, ett mäklarföretag eller ett fondbolag, kan den anställde undvika omedelbara skatter och behålla sitt kontos skattemässiga status. Vad ”sm malm, den anställde kommer sannolikt att ha ett bredare utbud av investeringsval i en IRA än med sin arbetsgivares plan.

IRS har relativt strikta regler för övergång och hur de behöver åstadkommas, och det kan bli kostsamt att gå fel på dem. Vanligtvis kommer det finansiella institutet som står i kö för att ta emot pengarna mer än gärna hjälpa till med processen och undvika fel.

3. Lämna det med den gamla arbetsgivaren

I många fall tillåter arbetsgivare en avgående anställd att ha ett 401 (k) -konto i sin gamla plan på obestämd tid, även om arbetstagaren inte kan ge några ytterligare bidrag till den. Detta gäller i allmänhet till konton till ett värde av minst 5 000 dollar – när det gäller mindre konton kan arbetsgivaren inte ge arbetstagaren något annat val än att flytta pengarna någon annanstans.

Lämna 401 (k) pengar där det kan vara vettigt om den gamla arbetsgivarens plan förvaltas väl och den anställde är nöjd med de investeringsval som den erbjuder. Faren är att anställda som byter jobb under sin karriär kan lämna ett spår av gamla 401 (k) planer och kanske glömmer bort en eller flera av dem. Deras arvingar kan också vara omedvetna om kontona.

4. Flytta den till en ny arbetsgivare

Vissa företag tillåter nya anställda att flytta en gamla 401 (k) i sin egen plan. Som med en IRA-överlåtelse kan detta bibehålla kontoens skatteuppskjutna status och undvika omedelbara skatter. Det kan vara ett klokt steg om den anställde inte är bekväm med att fatta investeringsbesluten som är involverade i att hantera en överlåtande IRA och hellre vill lämna en del av det fungerar för den nya planens administratör.

Dessutom, om den anställde närmar sig 72 års ålder, notera att pengar som är i en 401 (k) hos en är nuvarande arbetsgivare inte föremål för RMD. Att flytta pengarna kommer att skydda fler pensionstillgångar under det paraplyet.

Vanliga frågor

Vad är en 401 (k) plan och hur gör den arbete?

En 401 (k) plan är ett avgiftsbestämt pensionskonto som tillåter anställda att spara en del av sin lön på ett skatteförmånligt sätt. Pengarna som tjänas in i en 401 (k) plan beskattas inte förrän efter att den anställde går i pension, då kommer deras inkomster vanligtvis att vara lägre än under sina arbetsår. 401 (k) Planer gör det också möjligt för arbetsgivare att matcha en del av de bidrag som de anställda ger, vilket hjälper till att öka sina pensionsfonder ännu snabbare.

Är det värt att ha en 401 ( k) Planera?

Generellt sett kan 401 (k) Planer vara ett bra sätt för anställda att spara till pension. Huruvida en 401 (k) plan är det bästa tillgängliga alternativet beror dock på den anställdas individuella mål och omständigheter. Allt annat lika kommer anställda att ha mer att vinna på att delta i en 401 (k) plan om deras arbetsgivare erbjuder ett mer generöst bidragsmatchande program. Om en anställd däremot tror att de kommer att ha en hög inkomst även efter att de går i pension, kan 401 (k) Planer verka mindre attraktiva för dem.

Hur mycket av min lön kan jag bidra till en 401 (k) plan?

Det belopp som anställda kan bidra till sin 401 (k) plan justeras varje år för att hålla jämna steg med inflationen. 2020 och 2021 är gränsen $ 19 500 per år för arbetare under 50 år och $ 26 000 för de som är 50 år och äldre. Om arbetstagaren också drar nytta av att matcha bidrag från sin arbetsgivare, är det sammanlagda bidraget från både arbetstagaren och arbetsgivaren begränsat till det lägre av $ 58 000 eller 100% av den anställdes ersättning för året.