Ce este Kurtosis?

Kurtosis este o măsură statistică care definește cât de mult diferă cozile unei distribuții de cozi de distribuție normală. Cu alte cuvinte, kurtosis identifică dacă cozile unei distribuții date conțin valori extreme.

Împreună cu asimetria Distribuția Poisson Distribuția Poisson este un instrument utilizat în statisticile teoriei probabilității pentru a prezice cantitatea de variație de la o rată medie cunoscută de apariție, în interiorul, kurtosis este o statistică descriptivă importantă a distribuției datelor. Cu toate acestea, cele două concepte nu trebuie confundate între ele. Skewness măsoară în esență simetria distribuției, în timp ce kurtosis determină greutatea cozilor de distribuție.

În finanțe, kurtosis este utilizată ca o măsură a riscului financiar Modelarea riscului financiar Modelarea riscului financiar este procesul de determinare a riscului este prezent într-o anumită afacere, investiție sau serie de fluxuri de numerar. Aflați analiza riscurilor. O kurtoză mare este asociată cu un nivel ridicat de risc pentru o investiție, deoarece indică faptul că există probabilități mari de randamente extrem de mari și extrem de mici. Pe de altă parte, o kurtoză mică indică un nivel moderat de risc, deoarece probabilitățile de reveniri extreme sunt relativ scăzute.

Ce este excesul de cortoză?

Un exces de cortoză este o valoare compară curtoza unei distribuții cu curtea unei distribuții normale. Kurtosis-ul unei distribuții normale este egal cu 3. Prin urmare, excesul de kurtosis se găsește folosind formula de mai jos:

Kurtosis în exces = Kurtosis – 3

Tipuri de Kurtosis

Tipurile de kurtoză sunt determinate de excesul de kurtoză al unei anumite distribuții. Excesul de kurtoză poate lua valori pozitive sau negative, precum și valori apropiate de zero.

1. Mesokurtic

Datele care urmează unei distribuții mezokurtice arată un exces de kurtoză de zero sau aproape de zero. Aceasta înseamnă că, dacă datele urmează o distribuție normală, aceasta urmează o distribuție mezokurtică.

2. Leptokurtic

Leptokurtic indică un exces de kurtoză pozitivă. Distribuția leptokurtică prezintă cozi grele de ambele părți, indicând valori aberante mari. În finanțe, o distribuție leptokurtică arată că randamentele investiției pot fi predispuse la valori extreme de ambele părți. Prin urmare, o investiție ale cărei randamente urmează o distribuție leptokurtică este considerată riscantă.

3. Platykurtic

O distribuție platykurtic arată un exces de kurtoză negativă. Kurtosis dezvăluie o distribuție cu cozile plate. Cozile plate indică micile valori exterioare într-o distribuție. În contextul finanțelor, distribuția platykurtică a rentabilității investiției Rata internă a rentabilității (IRR) Rata internă a rentabilității (IRR) este rata de actualizare care face ca valoarea actuală netă (VAN) a unui proiect să fie zero. Cu alte cuvinte, rata anuală de rentabilitate compusă așteptată va fi câștigată pe un proiect sau investiție. este de dorit pentru investitori, deoarece există o probabilitate mică ca investiția să aibă randamente extreme.

Lecturi corelate

CFI oferă modelarea financiară & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificare FMVA® Aderați la 350.600 de studenți care lucrează pentru companii precum Amazon, JP Morgan și Ferrari program de certificare pentru cei care doresc să-și ducă cariera la nivelul următor. Pentru a continua să învățați și să vă avansați cariera, următoarele resurse CFI vă vor fi de ajutor:

• Corelație Corelație O corelație este o măsură statistică a relației dintre două variabile. Măsura este utilizată cel mai bine în variabilele care demonstrează o relație liniară între ele. Potrivirea datelor poate fi reprezentată vizual într-un diagramă de dispersie.
• Analiză financiară dinamică Analiză financiară dinamică Acest ghid vă va învăța cum să efectuați analize financiare dinamice în Excel folosind formule și funcții avansate. FUNCȚII INDEX, MATCH și INDEX MATCH MATCH, combinând CELL, COUNTA, MID și OFFSET într-o formulă. Atunci când sunt utilizate, aceste funcții Excel vă fac analiza situației financiare mai dinamică
• Analiza cantitativă Analiza cantitativă Analiza cantitativă este procesul de colectare și evaluare a datelor măsurabile și verificabile, cum ar fi veniturile, cota de piață și salariile, pentru a înțelege comportamentul și performanța unei afaceri. În era tehnologiei datelor, analiza cantitativă este considerată abordarea preferată pentru luarea deciziilor în cunoștință de cauză.
• Gestionarea riscurilor Gestionarea riscurilor Gestionarea riscurilor cuprinde identificarea, analiza și răspunsul la factorii de risc care fac parte din viața unei afaceri . De obicei se face cu