Co to jest kurtoza?
Kurtoza to miara statystyczna określająca, jak bardzo ogony rozkładu różnią się od ogony o normalnym rozkładzie. Innymi słowy, kurtoza identyfikuje, czy ogony danego rozkładu zawierają wartości ekstremalne.
Wraz ze skośnością Rozkład Poissona Rozkład Poissona jest narzędzie używane w statystykach teorii prawdopodobieństwa do przewidywania wielkości odchylenia od znanego średniego wskaźnika występowania w obrębie kurtozy jest ważną statystyką opisową rozkładu danych. Nie należy jednak mylić tych dwóch pojęć. Skośność zasadniczo mierzy symetrię rozkładu, podczas gdy kurtoza określa ciężkość ogonów dystrybucji.
W finansach kurtooza jest używana jako miara ryzyka finansowego Modelowanie ryzyka finansowego Modelowanie ryzyka finansowego to proces określania wielkości ryzyka występuje w konkretnej działalności, inwestycji lub serii przepływów pieniężnych. Naucz się analizy ryzyka. Duża kurtooza wiąże się z wysokim poziomem ryzyka dla inwestycji, ponieważ wskazuje, że istnieje duże prawdopodobieństwo bardzo dużych i skrajnie małych zwrotów. Z drugiej strony mała kurtooza sygnalizuje umiarkowany poziom ryzyka, ponieważ prawdopodobieństwo ekstremalnych zwrotów jest stosunkowo niskie.
Co to jest nadmierna kurtooza?
Nadmierna kurtooza jest miernikiem, który porównuje kurtoozę rozkładu z kurtoozą rozkładu normalnego. Kurtooza rozkładu normalnego jest równa 3. Dlatego też nadmiar kurtozy oblicza się za pomocą poniższego wzoru:
Nadmiar kurtozy = kurtozy – 3
Rodzaje kurtozy
Rodzaje kurtozy są określane przez nadmiar kurtozy w danym rozkładzie. Nadmiar kurtozy może przyjmować wartości dodatnie lub ujemne, a także wartości bliskie zeru.
1. Mezokurtyczny
Dane, które są zgodne z rozkładem mezokurtycznym, wykazują nadmierną kurtoozę zerową lub bliską zeru. Oznacza to, że jeśli dane mają rozkład normalny, to mają one rozkład mezokurtyczny.
2. Leptokurtic
Leptokurtic wskazuje na dodatnią nadmierną kurtoozę. Rozkład leptokurtyczny pokazuje grube ogony po obu stronach, co wskazuje na duże wartości odstające. W finansach rozkład leptokurtyczny pokazuje, że zwroty z inwestycji mogą być podatne na skrajne wartości po obu stronach. Dlatego inwestycja, której zwroty są zgodne z rozkładem leptokurtycznym, jest uważana za ryzykowną.
3. Platykurtic
Rozkład platykurtic wykazuje ujemną nadmierną kurtoozę. Kurtooza ujawnia rozkład z płaskimi ogonami. Płaskie ogony wskazują małe wartości odstające w rozkładzie. W kontekście finansowym, platykurtyczny rozkład zysków z inwestycji Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) to stopa dyskontowa, która sprawia, że wartość bieżąca netto (NPV) projektu wynosi zero. Innymi słowy, jest to oczekiwana składana roczna stopa zwrotu, która zostanie uzyskana z projektu lub inwestycji. jest pożądane dla inwestorów, ponieważ istnieje niewielkie prawdopodobieństwo, że inwestycja przyniesie ekstremalne zwroty.
Powiązane odczyty
CFI oferuje modelowanie finansowe & Analityk wyceny (FMVA) ™ Certyfikat FMVA® Dołącz do ponad 350 600 studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, JP Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom. Aby dalej uczyć się i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby CFI:
- KorelacjaKorelacja Korelacja to statystyczna miara związku między dwiema zmiennymi. Miarę najlepiej stosować w zmiennych, które wykazują liniową zależność między sobą. Dopasowanie danych można wizualnie przedstawić na wykresie rozrzutu.
- Dynamiczna analiza finansowa Dynamiczna analiza finansowa Ten przewodnik nauczy Cię, jak wykonywać dynamiczną analizę finansową w programie Excel przy użyciu zaawansowanych formuł i funkcji. Funkcje INDEX, MATCH i INDEX MATCH MATCH, łączące CELL, COUNTA, MID i OFFSET w formule. Gdy są używane, te funkcje programu Excel sprawiają, że analiza sprawozdania finansowego jest bardziej dynamiczna.
- Analiza ilościowa Analiza ilościowa Analiza ilościowa to proces zbierania i oceny mierzalnych i weryfikowalnych danych, takich jak przychody, udział w rynku i płace w celu zrozumienia zachowania i wyniki firmy. W erze technologii danych analiza ilościowa jest uważana za preferowane podejście do podejmowania świadomych decyzji.
- Zarządzanie ryzykiem Zarządzanie ryzykiem obejmuje identyfikację, analizę i reakcję na czynniki ryzyka, które stanowią część życia firmy. . Zwykle robi się to za pomocą
