Zou je liever $ 1.000.000 ontvangen of een magische cent die in 31 dagen in waarde verdubbelt?

Deze vraag is de basis voor enkele van mijn favoriete lessen als ik het geven van workshops over persoonlijke financiën aan studenten, afgestudeerden en werknemers. Eens kijken of jij het antwoord ook kunt raden!

Als je op een dag over straat dwaalt, zie je een glimmende cent op het trottoir. Als je het oppakt, leer je dat dit geen gewone cent is, maar een magische. De kracht van dit kwartje is dat het een maand lang elke dag in waarde verdubbelt. Met andere woorden, als je de volgende dag wakker wordt, heb je wonderbaarlijk genoeg twee centen; op dag drie vier penningen; op dag vier acht penningen, enzovoort.

Ik vraag de aanwezigen om in te schatten hoeveel het magische penning aan het einde van 31 dagen waard is en vraag vervolgens het publiek om te zien welke optie mensen verkiezen: het magische penning of een eenmalige betaling van $ 1.000.000.

Welke zou u nemen? Nadat je een beslissing hebt genomen, scrol je naar beneden voorbij de afbeelding van de cent hieronder om het antwoord te zien.

Klaar?

De magische cent zou meer dan $ 10 miljoen dollar waard zijn!

Met andere woorden, je zou onmiskenbaar beter af zijn met de magie cent dan een eenmalige betaling van $ 1.000.000. Als je me niet gelooft, kun je het antwoord met brute kracht berekenen, de onderstaande samengevatte tabel bekijken of de link naar deze online spreadsheet volgen om de volledige berekening te zien).

Ik gebruik het voorbeeld van een cent voornamelijk om de kracht van samenstellen te illustreren en hoe belangrijk de tijdswaarde van geld is als het gaat om investeren voor pensionering; Het mooie van de magische cent is echter dat het ook veel andere lessen biedt.

Primaire les: vroeg investeren is cruciaal

Vroegtijdig sparen is misschien wel het belangrijkste pensioenaxioma in persoonlijke financiën . De magische cent is niet alleen een levendig voorbeeld van de enorme kracht van exponentiële groei, maar helpt ook om de waarde van vroege besparingen te versterken.

Stel je voor wat er zou gebeuren als je de magische cent op de eerste dag zou missen en alleen pakte het op de tweede dag op (en had daarom maar 30 dagen om het te verdubbelen). Je zou maar half zoveel geld hebben of iets meer dan $ 5 miljoen. De gemakkelijke manier om dit aan te nemen, is door te denken dat u in wezen de laatste dag van de verdubbeling misloopt (de online spreadsheet die ik heb gemaakt, toont ook de volledige berekening voor dit scenario).

Of stel je voor wat er zou gebeuren als je de magische cent hebt gemist en hem pas op de tiende dag hebt opgehaald. Het antwoord: je zou slechts ~ $ 20.000 hebben!

Zoals je kunt zien in de bovenstaande grafiek, begint je totale saldo echt snel te groeien in de laatste paar dagen van de maand. Het belangrijke inzicht is dat, hoewel de laatste verdubbeling de grootste groei in dollars oplevert, u er alleen aan komt als u vroeg was begonnen met sparen.

Les 2: Uitstel heeft gevolgen

De Een uitvloeisel van de noodzaak om vroeg te sparen, is dat een vertraging van een paar jaar negatieve gevolgen kan hebben en kan vereisen dat u later in het leven extra geld moet besteden om bij te praten.

Kijk naar dag 10 van de magische cent grafiek. Om iemand in te halen die de cent op dag 1 heeft gevonden, moet u beginnen met $ 5,12 in plaats van $ 0,01. Hoewel dat vanwege de schaal misschien geen groot verschil lijkt, zijn het ordes van grootte meer.

(Op dit punt schakel ik de deelnemers meestal over naar meer herkenbare aantallen en groeipercentages, zoals een voorbeeld waarin ze investeren $ 2.000 per jaar en het groeit gemiddeld met 6%)

Les 3: Kleine bedragen tellen op

Vaak zijn de studenten of werknemers met wie ik spreek niet in staat om grote bedragen in een pensioen te steken account meteen, laat staan maximaal een 401 (k) elk jaar. Velen worstelen met het omgaan met concurrerende eisen voor hun geld, waaronder het afbetalen van studieleningen, sparen voor hun pensioen en het helpen van hun gezin. Sommigen raken geïntimideerd en denken ten onrechte dat als ze het maximale bedrag niet kunnen wegleggen, ze net zo goed niets kunnen sparen.

Ik gebruik het stuivervoorbeeld om hun angst te verminderen en te bespreken hoe hun spaarkeuze niet is binair. Wat het magische kwartje benadrukt, is dat kleine hoeveelheden in de loop van de tijd snel oplopen. Ja, veel is misschien beter dan een beetje, maar iets is ook beter dan niets. Bovendien kunt u uw spaarquote in de loop van de tijd altijd verhogen. Met andere woorden: hoeveelheid in de markt is belangrijk, maar tijd in de markt ook.

Les 4: Intuïtie om uw geld realistisch te verdubbelen

De meeste mensen weten intuïtief dat hun geld niet elke dag in waarde zal verdubbelen zoals de magische cent; het gedachte-experiment opent echter de deur om te praten over realistische groeipercentages voor investeringen en biedt vuistregels die mensen kunnen gebruiken.

De regel als 72 helpt u in te schatten hoe lang het duurt voordat uw geld dubbele. Als u 72 deelt door het verwachte rendement, zal het u ongeveer vertellen hoe lang het duurt om uw geld te verdubbelen. Als je bijvoorbeeld $ 1000 hebt en verwacht elk jaar 8% te verdienen, in 9 jaar (72 gedeeld door 8), zou je ~ $ 2000 hebben.

Ik wijs ze ook op rekenmachines en onderzoek naar de echte rendement (dwz gecorrigeerd voor inflatie) over historische perioden. Tussen 1985 en 2014 ontdekte McKinsey bijvoorbeeld dat het reële totale rendement voor aandelen in de VS en West-Europa gemiddeld 7,9% per jaar bedraagt; deze waren echter hoger dan de gemiddelden over 100 jaar en, misschien nog verontrustender, veel hoger dan wat McKinsey denkt dat het toekomstige rendement zal zijn.

Les 5: Als het te mooi is om waar te zijn, is het waarschijnlijk ook

Hoewel ik later in mijn workshops veel tijd besteed aan financieel advies en het belang om alleen met fiduciaires te werken, is de magische cent een nuttige herinnering dat geld niet elke dag of elk jaar realistisch zal verdubbelen. Ik benadruk de aanwezigen dat als iemand je een gegarandeerde investering probeert te verkopen en belooft je geld binnen een jaar te verdubbelen, je zeer sceptisch moet zijn en rennen.

Of met andere woorden, geef ze niet zelfs een enkele cent!