Wat is Kurtosis?

Kurtosis is een statistische maat die bepaalt hoe sterk de staarten van een verdeling verschillen van de staarten van een normale verdeling. Met andere woorden, kurtosis geeft aan of de staarten van een bepaalde verdeling extreme waarden bevatten.

Samen met scheefheid Poisson-verdeling De Poisson-verdeling is een hulpmiddel dat in kansrekeningstatistieken wordt gebruikt om de hoeveelheid variatie te voorspellen van een bekende gemiddelde frequentie van voorkomen, binnen kurtosis is een belangrijke beschrijvende statistiek van gegevensverdeling. De twee concepten mogen echter niet met elkaar worden verward. Skewness meet in wezen de symmetrie van de distributie, terwijl kurtosis de zwaarte van de distributie-staarten bepaalt.

In de financiële sector wordt kurtosis gebruikt als een maatstaf voor financiële risico’s Financiële risicomodellering Financiële risicomodellering is het proces om te bepalen hoeveel risico aanwezig is in een bepaald bedrijf, een investering of een reeks cashflows. Leer risicoanalyse. Een grote kurtosis gaat gepaard met een hoog risiconiveau voor een investering, omdat het aangeeft dat de kans op extreem grote en extreem kleine opbrengsten groot is. Aan de andere kant duidt een kleine kurtosis op een matig risiconiveau omdat de kans op extreme opbrengsten relatief laag is.

Wat is Excess Kurtosis?

Een excess kurtosis is een maatstaf die vergelijkt de kurtosis van een distributie met de kurtosis van een normale distributie. De kurtosis van een normale verdeling is gelijk aan 3. Daarom wordt de overmatige kurtosis gevonden met behulp van de onderstaande formule:

Excess Kurtosis = Kurtosis – 3

Soorten Kurtosis

De soorten kurtosis worden bepaald door de overmatige kurtosis van een bepaalde distributie. De overmatige kurtosis kan positieve of negatieve waarden aannemen, evenals waarden die dicht bij nul liggen.

1. Mesokurtische

Gegevens die een mesokurtische verdeling volgen, laten een excessieve kurtosis van nul of bijna nul zien. Dit betekent dat als de gegevens een normale verdeling volgen, ze een mesokurtische verdeling volgen.

2. Leptokurtic

Leptokurtic duidt op een positieve overmatige kurtosis. De leptokurtische verdeling vertoont aan weerszijden zware staarten, wat wijst op grote uitschieters. In de financiële wereld laat een leptokurtische verdeling zien dat de beleggingsopbrengsten aan beide kanten onderhevig kunnen zijn aan extreme waarden. Daarom wordt een investering waarvan het rendement een leptokurtische verdeling volgt, als riskant beschouwd.

3. Platykurtic

Een platykurtische distributie vertoont een negatieve overmatige kurtosis. De kurtosis onthult een verdeling met platte staarten. De platte staarten geven de kleine uitschieters in een verdeling aan. In de financiële context, de platykurtische verdeling van de beleggingsopbrengsten Interne rentabiliteit (IRR) De interne rentevoet (IRR) is de disconteringsvoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. is wenselijk voor beleggers omdat de kans klein is dat de belegging extreem veel oplevert.

Gerelateerde metingen

CFI biedt de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en je carrière vooruit te helpen, zullen de volgende CFI-bronnen nuttig zijn:

• CorrelatieCorrelatie Een correlatie is een statistische maat voor de relatie tussen twee variabelen. De maat wordt het best gebruikt in variabelen die een lineaire relatie tussen elkaar aantonen. De fit van de gegevens kan visueel worden weergegeven in een scatterplot.
• Dynamische financiële analyse Dynamische financiële analyse In deze gids leert u hoe u dynamische financiële analyses in Excel kunt uitvoeren met behulp van geavanceerde formules en functies. INDEX, MATCH en INDEX MATCH MATCH-functies, waarbij CELL, COUNTA, MID en OFFSET in een formule worden gecombineerd. Wanneer ze worden gebruikt, maken deze Excel-functies uw analyse van financiële overzichten dynamischer
• Kwantitatieve analyse Kwantitatieve analyse Kwantitatieve analyse is het proces van het verzamelen en evalueren van meetbare en verifieerbare gegevens zoals inkomsten, marktaandeel en lonen om het gedrag te begrijpen en prestaties van een bedrijf. In het tijdperk van datatechnologie wordt kwantitatieve analyse beschouwd als de voorkeursbenadering voor het nemen van weloverwogen beslissingen.
• Risicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. . Het wordt meestal gedaan met