Hvad er Kurtosis? haler med en normal fordeling. Med andre ord identificerer kurtosis, om halerne i en given fordeling indeholder ekstreme værdier.
Sammen med skævhed Poissfordeling Poisson-fordelingen er et værktøj, der anvendes i sandsynlighedsteoristatistikker til at forudsige mængden af variation fra en kendt gennemsnitlig forekomst, inden for, kurtosis er en vigtig beskrivende statistik for datadistribution. De to begreber må dog ikke forveksles med hinanden. Skævhed måler i det væsentlige fordelingenes symmetri, mens kurtosis bestemmer fordelingshalernes tyngde.
I økonomi anvendes kurtosis som et mål for finansiel risiko Finansiel risikomodellering Finansiel risikomodellering er processen til at bestemme, hvor stor risiko er til stede i en bestemt forretning, investering eller serie af pengestrømme. Lær risikoanalyse. En stor kurtose er forbundet med et højt risikoniveau for en investering, fordi det indikerer, at der er stor sandsynlighed for ekstremt store og ekstremt små afkast. På den anden side signaliserer en lille kurtose et moderat risikoniveau, fordi sandsynligheden for ekstreme afkast er relativt lave.
Hvad er overskydende kurtose?
En overskydende kurtose er en metrik, der sammenligner kurtosen i en distribution med kurtosen i en normalfordeling. Kurtosen ved en normalfordeling er lig med 3. Derfor findes den overskydende kurtose ved hjælp af nedenstående formel:
Overskydende kurtosis = Kurtosis – 3
Typer af Kurtosis
Typerne af kurtose bestemmes af den overskydende kurtose af en bestemt fordeling. Den overskydende kurtose kan tage positive eller negative værdier såvel som værdier tæt på nul.
1. Mesokurtic
Data, der følger en mesokurtisk fordeling, viser en overskydende kurtose på nul eller tæt på nul. Dette betyder, at hvis dataene følger en normalfordeling, følger de en mesokurtisk fordeling.
2. Leptokurtic
Leptokurtic indikerer en positiv overskydende kurtose. Den leptokurtiske fordeling viser tunge haler på begge sider, hvilket indikerer store outliers. I økonomi viser en leptokurtisk fordeling, at investeringsafkastet kan være udsat for ekstreme værdier på begge sider. Derfor betragtes en investering, hvis afkast følger en leptokurtisk fordeling, som risikabel.
3. Platykurtisk
En platykurtisk fordeling viser en negativ overskydende kurtose. Kurtosis afslører en fordeling med flade haler. De flade haler angiver de små afvigelser i en fordeling. I finanssammenhæng er den platykurtiske fordeling af investeringsafkastet Intern afkast (IRR) Den interne afkast (IRR) er den diskonteringssats, der gør det nuværende nutidsværdi (NPV) af et projekt nul. Med andre ord er det den forventede sammensatte årlige afkast, der optjenes på et projekt eller en investering. er ønskeligt for investorer, fordi der er en lille sandsynlighed for, at investeringen oplever ekstreme afkast.
Relaterede aflæsninger
CFI tilbyder finansiel modellering & Værdiansættelsesanalytiker (FMVA) ™ FMVA®-certificeringTilmeld dig 350.600+ studerende, der arbejder for virksomheder som Amazon, JP Morgan og Ferrari certificeringsprogram for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau. For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende CFI-ressourcer være nyttige:
- CorrelationCorrelation En korrelation er et statistisk mål for forholdet mellem to variabler. Målingen bruges bedst i variabler, der viser et lineært forhold mellem hinanden. Datas tilpasning kan vises visuelt i et scatterplot.
- Dynamisk økonomisk analyseDynamisk økonomisk analyseDenne guide vil lære dig, hvordan du udfører dynamisk økonomisk analyse i Excel ved hjælp af avancerede formler og funktioner. INDEX-, MATCH- og INDEX MATCH-MATCH-funktioner, der kombinerer CELL, COUNTA, MID og OFFSET i en formel. Når disse Excel-funktioner bruges, gør din regnskabsanalyse mere dynamisk
- Kvantitativ analyse Kvantitativ analyse Kvantitativ analyse er processen med at indsamle og evaluere målbare og verificerbare data såsom indtægter, markedsandel og løn for at forstå adfærden og en virksomheds ydeevne. I datateknologiens æra betragtes kvantitativ analyse som den foretrukne tilgang til at træffe informerede beslutninger.
- Risikostyring Risikostyring Risikostyring omfatter identifikation, analyse og respons på risikofaktorer, der indgår i en virksomheds liv . Det gøres normalt med
