Foretrækker du at modtage $ 1.000.000 eller en magisk øre, der fordobles i værdi i 31 dage?

Dette spørgsmål er grundlaget for nogle af mine yndlingslektioner, når jeg er undervisning i personlig økonomi-workshops til undergrads, grads og ansatte. Lad os se, om du også kan gætte svaret!

Vandrende på gaden en dag bemærker du en skinnende øre på fortovet. Når du henter det, lærer du, at dette ikke er en almindelig øre, men en magisk. Kraften i denne øre er, at den fordobles i værdi hver dag i en måned. Med andre ord, når du vågner op næste dag, har du mirakuløst to øre; på dag tre, fire øre; på dag fire otte øre og så videre.

Jeg beder deltagerne om at estimere, hvor meget den magiske øre er værd i slutningen af 31 dage og derefter afstemme publikum for at se, hvilken mulighed folk foretrækker: den magiske øre eller en engangsbetaling på $ 1.000.000.

Hvilken vil du tage? Når du har besluttet dig, skal du rulle ned ud over billedet af øre nedenfor for at se svaret.

Klar?

Den magiske øre ville være mere end $ 10 millioner dollars værd!

Med andre ord ville du utvetydigt have det bedre at tage magien krone end en engangsbetaling på $ 1.000.000. Hvis du ikke tror på mig, kan du beregne svaret med brute force, se den opsummerede tabel nedenfor eller følge linket til dette online regneark for at se den fulde beregning).

Jeg bruger penny-eksemplet primært for at illustrere styrken ved sammensætning og hvor vigtig tidsværdien af penge er, når det kommer til investering til pension; skønheden i den magiske øre er dog, at den også tilbyder mange andre lektioner.

Primær lektion: Investering tidligt er afgørende

At spare tidligt er måske det vigtigste pensioneringsaksiom i personlig økonomi . Den magiske øre giver ikke kun et levende eksempel på den enorme kraft af eksponentiel vækst, men hjælper også med at styrke værdien af tidlige besparelser.

Forestil dig hvad der ville ske, hvis du savnede den magiske øre den første dag og kun hentede den den anden dag (og havde derfor kun 30 dage til at fordoble den). Du ville kun ende med halvt så mange penge eller lidt over $ 5 millioner. Den nemme måde at intuitere dette på er at tro, at du i det væsentlige går glip af den sidste dag med fordobling (det online regneark, jeg oprettede, viser også den fulde beregning for dette scenarie).

Eller forestil dig, hvad der ville ske hvis du savnede den magiske øre og kun hentede den på den tiende dag. Svaret: du ville kun have ~ $ 20.000!

Som du kan se på diagrammet ovenfor, er de sidste par dage i måneden, hvor din samlede saldo virkelig begynder at vokse hurtigt. Den vigtige indsigt er, at mens den sidste fordobling giver den største vækst i dollars, kommer du kun til den, hvis du var begyndt at spare tidligt.

Lektion 2: Forsinkelse har konsekvenser

en følge af behovet for at spare tidligt er, at en forsinkelse på et par år kan have negative konsekvenser og kan kræve, at du omdirigerer yderligere midler senere i livet for at indhente.

Se på dag 10 i den magiske øre diagram. For at indhente en person, der fandt øre på dag 1, skal du starte med $ 5,12 i stedet for $ 0,01. Selvom det måske ikke virker som en stor forskel på grund af skalaen, er det størrelsesorden mere.

(På dette tidspunkt skifter jeg normalt deltagerne til mere relaterede tal og vækstrater, som et eksempel hvor de investerer $ 2.000 om året, og det vokser med 6% i gennemsnit)

Lektion 3: Små beløb tilføjes

Ofte er de studerende eller ansatte, som jeg taler til, muligvis ikke i stand til at lægge store beløb i pension konto med det samme, endsige maksimere en 401 (k) hvert år. Mange kæmper for at navigere i konkurrerende krav om deres penge, herunder at betale studielån, spare på pension og hjælpe deres familier. Nogle bliver skræmt og tror fejlagtigt, at hvis de ikke kan lægge det maksimale beløb væk, kan de lige så godt ikke spare noget.

Jeg bruger øreeksemplet til at reducere deres angst og diskutere, hvordan deres sparevalg ikke er binær. Hvad den magiske øre fremhæver, er at små mængder tilføjes hurtigt over tid. Ja, meget kan være bedre end lidt, men noget er også bedre end ingenting. Desuden kan du altid øge din opsparingsrate over tid. Med andre ord er beløb i markedet vigtigt, men det er tid på markedet.

Lektion 4: Intuition til realistisk fordobling af dine penge

De fleste mennesker ved intuitivt, at deres penge ikke fordobles i værdi hver dag som den magiske øre; tankeeksperimentet åbner dog døren til at tale om realistiske vækstrater for investeringer og give tommelfingerregler for folk at bruge.

Reglen if 72 hjælper dig med at estimere, hvor lang tid det tager for dine penge at dobbelt. Hvis du deler 72 med det afkast, du forventer, fortæller det dig omtrent hvor lang tid det vil tage at fordoble dine penge. For eksempel, hvis du har $ 1000 og forventer at tjene 8% hvert år inden for 9 år (72 divideret med 8), ville du have ~ $ 2000.

Jeg peger dem også på lommeregnere og forskning i den virkelige afkast (dvs. justeret for inflation) over historiske perioder. F.eks. Fandt McKinsey mellem 1985 og 2014, at det samlede samlede afkast for aktier i USA og Vesteuropa gennemsnitligt var 7,9% hvert år; disse var dog højere end de 100-årige gennemsnit og måske mere alarmerende meget højere end hvad McKinsey mener, at den fremtidige afkast vil være.

Lektion 5: Hvis det er for godt til at være sandt, er det sandsynligvis

Mens jeg senere bruger meget tid på mine workshops til økonomisk rådgivning og vigtigheden af kun at arbejde med opdrættere, er den magiske øre en nyttig påmindelse om, at penge ikke realistisk fordobles hver dag eller hvert år. Jeg understreger over for deltagerne, at hvis nogen prøver at sælge dig en garanteret investering og lover at fordoble dine penge om et år, skal du være meget skeptisk og køre.

Eller med andre ord, giv dem ikke endda en enkelt krone!